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AI 投資教室 - AI投資實用策略止蝕的重要

2021 年 11 月 19 日

之前幾篇文章都分別講解了一些人工智能的概念,現在來談談股票投資。我經常強調並不是有系統就萬能,必須要配合投資知識才能相得益彰。很多人不明白,只會問你的系統會有買入賣出提示嗎?有目標價嗎?有持續跟進提示嗎⋯⋯我知有些公司會提供這方面的資訊。早上開市發電郵通知你甚麼股票突破出現買入信號,但收市卻又發電郵通知你突破失敗叫你止蝕。是否很可笑?卻是真的存在這些所謂的買入賣出提示服務。我真的很想知道有多少人會因為這些提示而賺錢嗎?我所指的不是偶而賺一兩次,而是持續地依靠這些提示而賺錢。大家分別到這些究竟是市場推廣的銷售手法還是有實質幫助用途的資訊?坦白告訴你,我十幾年炒股生崖讓我明白到天下沒有不勞而獲這回事,不想被這些資訊誤導,不如好好學習基本投資知識吧。即使擁有一個優秀的選股系統,到今天我都依然在學習鑽研投資技巧。如果真的只是跟從這些信號買入賣出,就可賺錢的話,就不會出現老散、蟹民,這些形容詞!應該人人都變股神了。

你如果想在股票投資上獲利,最基本首要先學會止蝕吧!很多人聽說某某論壇的貼士好準,乜Sir說買那隻股票穩賺!於是膽粗粗跟著買入,然後股票跌了9成,為什麼跌到殘都不放呢?通常聽到的答案是希望有一日隻股票會返到家鄉。我從來不會撈底、坐艇、然後望返家鄉!要擺脫老散的宿命,你要明白止蝕有幾重要!看看以下這幅圖,希望能讓你看清一個事實。

左邊是輸的%,右邊是要升幾多%才可返家鄉。即是如果你輸5%,要升5.02%先會返到家鄉,隻股票跌10%你不止蝕,要升11.1%才返到家鄉。假如隻股票跌75%,你都不做止蝕,這隻股票要升300%你才可回本。請問你一年買中幾多隻股票是會升300%?請問跌了9成都不止蝕,該股票要升幾多%才可返到家鄉?當初那個希望有一日會返到家鄉,那個希望的成功機率是多麼的渺小。一直以來我都強調止蝕的重要性,差不多決定了你的投資回報走勢線(equity curve)是向上!還是直插深淵。

這個圖很易理解,也是非常簡單的數學題。但有幾多人明白、然後貫切始終地執行止蝕策略?投資是因應市場變動而作出應對措施,並不是預測市場而行動。預測存在的不確定變數太多,多數是空談。當你決定買入該股票時就應該具有一個屬於你個人的投資計劃。幾錢買入,跌幾多要止蝕,升幾多就賣出套現。這計劃應該由你來制定,而不是等別人給你信號指示。因為每人風險承擔能力都不同,不會有一個適合所有人的統一答案!就像我一開始提到某些公司的買賣信號提示,朝秦暮楚,教投資者如何適從!如果你沒有基本的投資知識,就會很容易被這些資訊誤導,招致損失。

以下是波斯富基本策略可以同大家分享一下:
在股票出現突破時,需要根據一些「基本策略」去思考作出決定。首先看看我們的系統當日是否顯示「大市向上」?股價是否在50天平均線上?突破日的成交量是否大於”平均成交量”的50%?是否仍未超出突破價的5%(如超出代表風險相對高)至於沽售策略,5%-7%止蝕,20%-25%止賺,跌穿50天線沽貨。這些基本因素遠遠比起一些所謂買賣信號更值得參考。